5公司获得增持评级-更新中

  2025Q1 公司营收0.58 亿元（+15.82%），归母净利润97.19 万元（-86.98%）2025Q1 公司完成盈余收入0.58 亿元，同比增加15.82%，归母净利润97.19 万元，同比削减86.98%，扣非归母净利润64.42 万元，同比削减90.32%。受公司新产线折旧影响，该组织下调 2025-2026 年盈余猜测，新增2027 年盈余猜测，估计2025-2027 年归母净利润分别为0.41（原0.58）/0.54（原0.73）/0.72 亿元。EPS分别为0.39/0.51/0.69 元，当时股价对应 P/E 分别为82.7/63/46.6 倍，该组织看好公司在Low-α射线球形氧化铝新产品研制获得阶段性开展，以及新建产线产能逐渐开释带来成绩增加，保持“增持”评级。

  盈余猜测：考虑到公司压铸件完成量产&新能源轿车零部件订单高景气，该组织估计公司25/26/27 年将完成盈余收入68.6/83.1/98.2 亿元(同比+34%/+21%/+18%，归母净利润4.7/6.2/7.7 亿元(同比+110%/+30%/+26%)。公司未来3 年利润增速显着高于可比公司，且在机器人和低空经济等前沿范畴有较好卡位，含有科技特点，因而具有估值溢价的合理性，初次掩盖，给予“增持”评级。

  盈余猜测与评级：该组织估计公司2025-2027 年归母净利润分别为0.80/0.89/0.99 亿元，对应EPS 分别为1.00/1.11/1.24 元/股，对应当时股价PE 分别为48.2/43.3/38.9 倍。该组织选取杭可科技、星云股份、盛弘股份作为可比公司，可比公司2025 PE 均值为48X。公司在立足于细小功率设备、小功率设备等已占有竞赛优势位置的基础上，估计将进一步加大在大功率电池测验设备、高精度电池测验设备、电池工况模仿体系、动力电池包检测验及检修保护体系等范畴的开发与出售，一起，公司也方案根据电池充放电测验技能，测验开发串联化成、分容、测验生产线的设备。该组织看好公司开展的潜在才能，初次掩盖给予“增持”评级。